چرخه های فصلی بنیادی

چرخه های فصلی بنیادی

 نوسان فصلی چرخه ای است که یک روند را تشکیل می دهد. از نظر عامل بنیادی تقریبا تمام بازارها تحت تاثیر نیروهای بنیادی مختلف قرار دارند که بسیاری از آنها جزو موارد طبیعتی هستند و  فصلی نیز هستند. عوامل مختلفی مانند هوا، تقویم مالی، دوره های محصول و ویژگی های خاص قراردادهای آتی خود (مانند تاریخ تحویل و انقضا) در طول سالیان دراز به دوره های فصلی تاثیر گذار بر بازار تبدیل شده اند. 

بسیاری از سیکل های زمانی فصلی. به صورت فصلی، به معنای نوسانات دوره ای هستند که بر روی بازار تاثیر گذار هستند. به عنوان مثال،به بازار خرده فروشی قبل از تعطیلات سال نو توجه کنید.این یک چرخه زمانی است که قبل از تعطیلات سال نو خرده فروشی را با افزایش فروش و بعد از سال با افت فروش مواجه میکند.نکته مهم در به اوج رسیدن تمایل خرید در اواخر ماه منتهی به سال نو میباشد و مهم نیست که سال شمسی باشد یا میلادی و یا قمری .و بعد از اتمام چرخه ،هیجان خرید هم فروکش میکند. همین سیکل را در بازار سهام نیز میتوان دید و تاثیرات آن را لمس کرد و البته در بازار فارگس.چرخه های فصلی در سری زمانی اقتصادی بسیار رایج است و در مهندسی و اطلاعات علمی کمتر رایج است.

چرا چرخه فصلی کار می کند؟:

رویکرد فصلی به بازار برای پیش بینی حرکت قیمت در آینده طراحی شده است تا به طور مداوم به جریان بی پایان اخباری که اغلب متناقض است، واکنش نشان دهد. اگر چه عوامل متعددی بر بازار تاثیر می گذاردو شرایط و حوادث خاصی در فواصل سالیانه به وقوع می پیوندند. شاید واضح ترین چرخه سالانه آب و هوا از زمان گرم تا سرد و برگشت به گرم باشد. با این حال، تقویم همچنین نشان دهنده گذار سالانه رویدادهای مهمی مانند تاریخ تسویه حسابها در اواخر سال است و این یک چرخه طبیعی تاثیر گذار بر بازار است. چنین رویدادهای سالانه در عرضه و تقاضا ایجاد می کند. چرخه زمان برداشت محصولات کشاورزی نیز به عنوان یک چرخه فصلی شناخته میشود و نکته مهم اینجاست که خود این چرخه که توانایی تاثیر گذار بودن بر قیمت یک محصول کشاورزی و یا دامی را دارد، خود درگیر چرخه دیگری به نام آب و هواست، به طوری که با تغییرات اقلیمی میتوان شاهد تغییرات مهم در چرخه زمان برداشت و نهایتا تاثیر گذار بودن بر قیمت بود.

تقاضا برای نفت خام به طور معمول در هوای سرد افزایش می یابد، اما نوع واکنش کشورها به ذخیره سازی نفت خام به عنوان موجودی چرخه دیگری است که میتواند بر قیمت نفت تاثیر گذار باشد و یا چرخه فصلی سردی هوا را خنثی کرده و یا شدت دهد.

ریتم طبیعی بازار :

این چرخه سالانه در عرضه و تقاضا موجب پدیده قیمت فصلی می شود – به میزان بیشتر یا کمتر و به طور مداوم یا به موقع. الگوی سالانه تغییر شرایط، پس از آن، ممکن است الگوی سالانه بیشتر یا کمتر از پاسخ های قیمت را ایجاد کند. بنابراین، فصلی می تواند به عنوان یک ریتم طبیعی بازار تعریف شود و گرایش به قیمت ها در هر زمان مشابه در هر زمان یکسان باشد. به همین ترتیب، میتوان آن را یک به عنوان یک اصل معتبر قبول کرد. مثل زمان مجامع شرکت های بورس در هر کشوری 

در بازار که به شدت تحت تأثیر چرخه های سالانه قرار دارد، حرکت فصلی قیمت ممکن است بیشتر از یک اثر فصلی تاثیر گذار باشد. این موضوع می تواند تغییرات اساسی در بازار به وجود بیاورد. 

 هنگامی که مصرف کنندگان و تولیدکنندگان به یک الگوی تبدیل شوند، آنها تمایل به تکیه بر آن دارند، تقریبا تا زمانی که وابسته به آن باشند. منافع مورد نظر پس از آن حفظ شود. “الگو” به معنی قابل پیش بینی بودن است یا بهتر بگوییم رفتاری تکراری با نتایجی متشابه به هم. در صورت پیش بینی تغییرات، قیمت های آینده حرکت می کنند و زمانی که این تغییر تحقق یابد، بازار تنظیم می شود. هنگامی که این تغییرات سالم هستند طبیعتا یک چرخه تکرار پیش بینی  توسعه می یابد. این پدیده تکراری به رویکرد فصلی در تجارت بستگی دارد، زیرا برای پیش بینی، وارد شدن و ترسیم روند های مکرر در زمانی که آنها ظهور می کنند و از آنجا خارج می شوند، لازم و ضروری میباشد.

گام اول، البته، یافتن یک الگوی قیمت فصلی بازار است. در گذشته، مطالعات نسبتا خام مورد استفاده قرار گرفت و هفتگی یا ماهانه به قیمت های بالا و پایین پرداخت. چنین تحلیلی ممکن است به عنوان مثال نشان دهد که قیمت X در ماه آوریل بالاتر از ماه مارس و بالاتر از مه بوده است. با این حال، کامپیوترها می توانند الگوهای فصلی رفتار قیمت را از یک ترکیب از فعالیت قیمت در طی چند سال اخذ کنند. و آن را در محدوده مشخصی بچینند.به چنین الگوی حرکتی ،روند یا چرخه سالانه بازار می گویند.

البته رفتار بازار همواره با الگوی فصلی آن همخوانی ندارد. بازارهای دینامیک، الگوهای کامپوزیتی تکاملی هستند. نیروهای اقتصادی انسانی تحرکات گاو نر و خرس را به وجود می آورند که ممکن است بیشترین فرصت های تجاری را ارائه دهد، اما رفتارهایشان به شدت با یکدیگر متضاد هستند. بنابراین، رفتار فصلی را به دو الگوی مجزا تقسیم می کنیم، یک صعودی و یک نزولی، و این موضوع چیز دیگری را فراهم می کند که از آن برای کشف روند های در حال ظهور و درک چگونگی پیش بینی رفتار و زمان استفاده شود .

مطالعه رفتاری بیشتر می تواند الگوهای بازار صعودی و نزولی را بررسی کند. برای قرار دادن در کامپیوتر، باید یک سیکل سالیانه و یک تعریف ریاضی دقیق داشته باشد: با استفاده از رگرسیون خطی ، مقدار مطلق شیب خط که بهترین توصیف پراکندگی قیمت است، باید از سطح پیش تعیین شده تجاوز کند ، هدف اصلی این است که الگوها را غربال و رفتار نزولی را از بین ببریم. هدف از این کار شناخت ساده تر چرخه های تو در توی فصلی است.در واقع با حذف بخش از واقعیت موجود به دنبال سرنخ جهت راه گشایی هستیم.

شدت / ضعف ذاتی :

البته چنین الگوهای تجارتی بنیادی بدون خطا، تکرار نمی شوند. چرخه فصلی، مانند هر نوع دیگر، دارای محدودیت ذاتی است. از نگرانی فوری عملی به معامله گران ممکن است مسائل مربوط به زمان بندی و کنترل قیمت ها باشد. به عنوان مثال، بعضی از تابستان ها داغتر و خشکتر می شوند – و در زمان های بحرانی این موضوع حاد میشود. در این جا موضوع مهم این است چه اندازه باید یک نمونه آماری معتبر باشد؟ به طور کلی، هر چه تعداد داده ها بیشتر باشد بهتر است. با این حال، در اینجا آنچه که به عنوان یک اصل تلقی میشود زمان شروع یک دوره است . به عنوان مثال، افزایش تولید سویای برزیل به عنوان یک تولید کننده بزرگ سویا در سال ۱۹۸۰، یکی از عواملی است که در روند تقریبا ۱۸۰ درجه ای در الگوی تجاری این بازار از دهه ۱۹۷۰ دیده می شود. و برعکس، تکیه، صرفا روی داده های آماری که در سالهای ۱۹۸۱-۱۳۷۹ ثبت شده  است می تواند در یک محیط آماری نتایجی غلط را در پیش داشته باشد.

در طی چنین تغییرات تاریخییک مسئله معتبر مطرح می شود: وقتی کامپیوترها به صورت مکانیکی تنها داده های خام را تجزیه می کنند، چه عواملی  مرتبط هستند؟ آیا این واقعیت ساده اما جدی که الگویی فقط به خاطر اینکه  در ۱۴ سال گذشته از ۱۵ سال گذشته تکرار شده است، معتبر میشود یا اینکه عامل بنیادی در پشت آن وجود دارد که فعلا ما از آن بی خبر هستیم؟

بدیهی است، الگوهای مبتنی عوامل بنیادی یا نحوه توزیع احساسات معامله گران هستند. اما شناختن همه این عوامل در هر بازار غیر عملی است. اما به هر حال ما میدانیم که الگوها از هر عاملی که ریشه میگیرند، نتایجی مشابه خواهند داشت به شرطی که بتوان سر رشته شروع چرخه های سالانه آنها را پیدا کرد. الگو ها شرایط بنیادین تکراری هستند که احتمالا دوباره در آینده به وجود خواهند آمد  و بازار را تا یک درجه یا کمی کمتر و بیشتر به نتایجی مشابه هدایت خواهند کرد.